Долгосрочное инвестирование отличают терпение, внимательность и глубокое любопытство. Крис Мейер, автор книги 100 Baggers и признанный долгосрочный инвестор, подчеркивает, что настоящая ценность активов раскрывается далеко не сразу — правильные инвестиционные идеи не всегда попадают в заголовки, они проявляются постепенно. В качестве примера Мейер приводит владение акциями компании Brown & Brown с первого дня своего фонда, что позволяло наблюдать за развитием бизнеса и его культурой. По его словам: «Нет замены настоящему владению бизнесом... Ты начинаешь замечать больше деталей, со временем узнаешь гораздо больше — о людях, культуре, эволюции компании».
Концепция «Investing 3.0», обсуждаемая Криса Беггом в подкасте Richer, Wiser, Happier, расширяет традиционное понимание инвестирования, предлагая искать не просто дешёвые компании, а те, которые обладают скрытыми уровнями долгосрочной ценности. Ключевыми элементами здесь являются выявление асимметрий и понимание экспоненциальных систем, а также сложного взаимодействия интеллекта, инноваций и корпоративной культуры. Бегг акцентирует, что интеллект воплощён не только в когнитивных способностях: «Интеллект воплощён — это умственные процессы... Есть соматическое знание, которое приходит только с опытом», сравнивая его с телесным знанием атлетов.
Инвестиционный отчёт за первый квартал 2024 года демонстрирует, что несмотря на волатильность рынков, фундаментальные технологические сдвиги в области автономии, робототехники и точного сельского хозяйства продолжают набирать обороты. Исследования, проведённые совместно с John Deere и компанией InPractise, показывают, как искусственный интеллект и автоматизация меняют отрасли. Авторы письма подчеркивают: «Мы верим, что находимся в исторической точке технологического поворота, создающего невероятные возможности для роста... этот технологический перелом приведёт к масштабному созданию стоимости», — подтверждая долгосрочный оптимизм инвесторов.
Арне Алсин в статье «Секретное оружие великих инвесторов» выделяет ключевой вопрос: улучшается ли актив, которым вы владеете? В пример приводится Amazon начала 2010-х годов, когда волатильность акций не отражала реального роста компании: инвестиции в склады, облачные решения AWS и эффективное управление расходами обеспечивали устойчивое повышение стоимости. «Шерсть была на земле и ценность росла... Вот суть долгосрочного инвестирования», — отметил он, настаивая на важности дисциплины и перспективы на годы вперёд.
С научной стороны, Кевин Келли в эссе «Epizone AI: за пределами кода» раскрывает, что культурное наследие играет критическую роль в человеческом развитии, «Культура так глубоко пронизывает нашу жизнь... без человеческой культуры мы были бы неузнаваемы». Это подчеркивает, что технологии и инновации вплетены в ткань человеческого общества неразрывно с культурным опытом.
Брайан Поттер в «50 уроках по физике строительства» утверждает, что технологии задают рамки возможного в любой исторический период, формируя экономику и общественные структуры. По его словам: «Чтобы понять эпоху, нужно начать с технологий, которыми пользовались люди для изменения экономики и общества».
Наконец, взгляд в прошлое напоминает о фундаментальных принципах успеха в бизнесе. Арт Уильямс в 1987 году в труде «Просто сделай это» выделял три базовых требования для победы: найти востребованную нишу, предложить уникальность и поддерживать конкурентное преимущество, причём уникальность — ключевое условие.
Таким образом, долгосрочное успешное инвестирование строится на внимательном владении бизнесом, понимании скрытых факторов роста, учёте культурных и технологических трансформаций и строгости в оценке перспектив. Только сочетание терпения, глубокого анализа и осознанного отношения к изменениям позволяет инвесторам создавать устойчивую стоимость и выигрывать в долгосрочной перспективе.
Концепция «Investing 3.0», обсуждаемая Криса Беггом в подкасте Richer, Wiser, Happier, расширяет традиционное понимание инвестирования, предлагая искать не просто дешёвые компании, а те, которые обладают скрытыми уровнями долгосрочной ценности. Ключевыми элементами здесь являются выявление асимметрий и понимание экспоненциальных систем, а также сложного взаимодействия интеллекта, инноваций и корпоративной культуры. Бегг акцентирует, что интеллект воплощён не только в когнитивных способностях: «Интеллект воплощён — это умственные процессы... Есть соматическое знание, которое приходит только с опытом», сравнивая его с телесным знанием атлетов.
Инвестиционный отчёт за первый квартал 2024 года демонстрирует, что несмотря на волатильность рынков, фундаментальные технологические сдвиги в области автономии, робототехники и точного сельского хозяйства продолжают набирать обороты. Исследования, проведённые совместно с John Deere и компанией InPractise, показывают, как искусственный интеллект и автоматизация меняют отрасли. Авторы письма подчеркивают: «Мы верим, что находимся в исторической точке технологического поворота, создающего невероятные возможности для роста... этот технологический перелом приведёт к масштабному созданию стоимости», — подтверждая долгосрочный оптимизм инвесторов.
Арне Алсин в статье «Секретное оружие великих инвесторов» выделяет ключевой вопрос: улучшается ли актив, которым вы владеете? В пример приводится Amazon начала 2010-х годов, когда волатильность акций не отражала реального роста компании: инвестиции в склады, облачные решения AWS и эффективное управление расходами обеспечивали устойчивое повышение стоимости. «Шерсть была на земле и ценность росла... Вот суть долгосрочного инвестирования», — отметил он, настаивая на важности дисциплины и перспективы на годы вперёд.
С научной стороны, Кевин Келли в эссе «Epizone AI: за пределами кода» раскрывает, что культурное наследие играет критическую роль в человеческом развитии, «Культура так глубоко пронизывает нашу жизнь... без человеческой культуры мы были бы неузнаваемы». Это подчеркивает, что технологии и инновации вплетены в ткань человеческого общества неразрывно с культурным опытом.
Брайан Поттер в «50 уроках по физике строительства» утверждает, что технологии задают рамки возможного в любой исторический период, формируя экономику и общественные структуры. По его словам: «Чтобы понять эпоху, нужно начать с технологий, которыми пользовались люди для изменения экономики и общества».
Наконец, взгляд в прошлое напоминает о фундаментальных принципах успеха в бизнесе. Арт Уильямс в 1987 году в труде «Просто сделай это» выделял три базовых требования для победы: найти востребованную нишу, предложить уникальность и поддерживать конкурентное преимущество, причём уникальность — ключевое условие.
Таким образом, долгосрочное успешное инвестирование строится на внимательном владении бизнесом, понимании скрытых факторов роста, учёте культурных и технологических трансформаций и строгости в оценке перспектив. Только сочетание терпения, глубокого анализа и осознанного отношения к изменениям позволяет инвесторам создавать устойчивую стоимость и выигрывать в долгосрочной перспективе.