Во вторник американский фондовый рынок продемонстрировал противоречивую динамику, когда рост большинства акций был нивелирован падением одного технологического гиганта. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 188 пунктов, или 0.4%, однако S&P 500 снизился на 0.3%, а Nasdaq Composite упал на 0.8%. Эта ситуация возникла несмотря на то, что большинство ценных бумаг в составе S&P 500 показывали рост, обнажая уязвимость рынка перед влиянием отдельных корпораций.
Ключевым фактором, оказавшим давление на рынок, стало падение акций компании Nvidia на 3.4%. Днем ранее именно ралли этого производителя чипов почти на 6% позволило S&P 500 компенсировать потери предыдущей недели. Компания с рыночной капитализацией около 5 триллионов долларов стала самым тяжелым грузом для индекса. Без учета динамики Nvidia, S&P 500 завершил бы день практически без изменений.
Причиной падения стала новость о том, что японский технологический конгломерат SoftBank в прошлом месяце продал весь свой пакет акций Nvidia на сумму 5.83 миллиарда долларов. Этот шаг не означает отказа SoftBank от инвестиций в искусственный интеллект; компания переключает свое внимание на OpenAI, создателя ChatGPT. Новость о продаже акций Nvidia привела к росту акций самого SoftBank на 2% на японском рынке, в то время как индекс Nikkei 225 снизился на 0.1%.
Стремительный рост акций компаний, связанных с ИИ, является главной причиной достижения рынком исторических максимумов. Однако критики выражают обеспокоенность по поводу завышенных цен, проводя параллели с пузырем доткомов 2000 года, который в итоге лопнул и привел к падению S&P 500 почти вдвое. Влияние Nvidia настолько велико, что ее колебания напрямую сказываются на индексных фондах S&P 500, которые лежат в основе многих пенсионных счетов 401(k).
Рынок искусственного интеллекта показал и другие значительные движения. Акции CoreWeave, облачной платформы для ИИ, обвалились на 13.7%. Несмотря на отчет о меньшем, чем ожидалось, убытке и превысившей прогнозы выручке, инвесторы сосредоточились на проблемах с цепочками поставок, которые задерживают запуск нового центра обработки данных.
Напротив, акции подскочили на 8.5% после публикации квартальных результатов, превзошедших ожидания. Дополнительным стимулом для роста стало объявление о покупке компании AskSage, платформы генеративного ИИ для нужд национальной безопасности, за 250 миллионов долларов.
За пределами технологического сектора акции Paramount Skydance выросли на 10.3%. Это произошло вопреки тому, что компания не достигла целевых показателей Уолл-стрит по выручке и прибыли в своем первом отчете после закрытия сделки по приобретению Paramount компанией Skydance в начале августа. Причиной роста стало повышение цели по сокращению расходов к 2026 году с 2 до 3 миллиардов долларов.
На настроения инвесторов влияет и макроэкономическая ситуация. Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в прошлом месяце предупредил, что дальнейшее снижение процентных ставок не гарантировано, несмотря на то, что в этом году ФРС уже дважды снижала ключевую ставку. Главной проблемой остается инфляция, которая упорно держится выше целевого уровня в 2%.
Ситуацию осложняет самый продолжительный в истории шатдаун правительства США, который задерживает публикацию важных экономических данных, в том числе по рынку труда. Это затрудняет работу ФРС по оценке состояния экономики.
Согласно данным трекера рабочих мест от Goldman Sachs, экономист Дэвид Мерикл отметил, что рост занятости в октябре замедлился по сравнению с сентябрем. По его прогнозам, с учетом отложенной программы увольнений в госсекторе, американские работодатели могли сократить 50 000 рабочих мест в октябре.
Тем не менее, ожидания рынка остаются оптимистичными. Данные CME Group показывают, что трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок на следующем заседании ФРС в декабре примерно как два к трем. Именно эти ожидания, наряду с бумом ИИ, выступают одним из ключевых драйверов недавнего ралли на фондовом рынке. Торги на рынке облигаций США во вторник не проводились в связи с празднованием Дня ветеранов.
Изображение носит иллюстративный характер
Ключевым фактором, оказавшим давление на рынок, стало падение акций компании Nvidia на 3.4%. Днем ранее именно ралли этого производителя чипов почти на 6% позволило S&P 500 компенсировать потери предыдущей недели. Компания с рыночной капитализацией около 5 триллионов долларов стала самым тяжелым грузом для индекса. Без учета динамики Nvidia, S&P 500 завершил бы день практически без изменений.
Причиной падения стала новость о том, что японский технологический конгломерат SoftBank в прошлом месяце продал весь свой пакет акций Nvidia на сумму 5.83 миллиарда долларов. Этот шаг не означает отказа SoftBank от инвестиций в искусственный интеллект; компания переключает свое внимание на OpenAI, создателя ChatGPT. Новость о продаже акций Nvidia привела к росту акций самого SoftBank на 2% на японском рынке, в то время как индекс Nikkei 225 снизился на 0.1%.
Стремительный рост акций компаний, связанных с ИИ, является главной причиной достижения рынком исторических максимумов. Однако критики выражают обеспокоенность по поводу завышенных цен, проводя параллели с пузырем доткомов 2000 года, который в итоге лопнул и привел к падению S&P 500 почти вдвое. Влияние Nvidia настолько велико, что ее колебания напрямую сказываются на индексных фондах S&P 500, которые лежат в основе многих пенсионных счетов 401(k).
Рынок искусственного интеллекта показал и другие значительные движения. Акции CoreWeave, облачной платформы для ИИ, обвалились на 13.7%. Несмотря на отчет о меньшем, чем ожидалось, убытке и превысившей прогнозы выручке, инвесторы сосредоточились на проблемах с цепочками поставок, которые задерживают запуск нового центра обработки данных.
Напротив, акции подскочили на 8.5% после публикации квартальных результатов, превзошедших ожидания. Дополнительным стимулом для роста стало объявление о покупке компании AskSage, платформы генеративного ИИ для нужд национальной безопасности, за 250 миллионов долларов.
За пределами технологического сектора акции Paramount Skydance выросли на 10.3%. Это произошло вопреки тому, что компания не достигла целевых показателей Уолл-стрит по выручке и прибыли в своем первом отчете после закрытия сделки по приобретению Paramount компанией Skydance в начале августа. Причиной роста стало повышение цели по сокращению расходов к 2026 году с 2 до 3 миллиардов долларов.
На настроения инвесторов влияет и макроэкономическая ситуация. Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в прошлом месяце предупредил, что дальнейшее снижение процентных ставок не гарантировано, несмотря на то, что в этом году ФРС уже дважды снижала ключевую ставку. Главной проблемой остается инфляция, которая упорно держится выше целевого уровня в 2%.
Ситуацию осложняет самый продолжительный в истории шатдаун правительства США, который задерживает публикацию важных экономических данных, в том числе по рынку труда. Это затрудняет работу ФРС по оценке состояния экономики.
Согласно данным трекера рабочих мест от Goldman Sachs, экономист Дэвид Мерикл отметил, что рост занятости в октябре замедлился по сравнению с сентябрем. По его прогнозам, с учетом отложенной программы увольнений в госсекторе, американские работодатели могли сократить 50 000 рабочих мест в октябре.
Тем не менее, ожидания рынка остаются оптимистичными. Данные CME Group показывают, что трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок на следующем заседании ФРС в декабре примерно как два к трем. Именно эти ожидания, наряду с бумом ИИ, выступают одним из ключевых драйверов недавнего ралли на фондовом рынке. Торги на рынке облигаций США во вторник не проводились в связи с празднованием Дня ветеранов.
